Majanduse aeglustumine ja investorid, kes ennustavad karuturgu, ei ennusta head. Siiski on üks kõrgtehnoloogiasektor, mis võib teid praegu kinni hoida, ja see on biotehnoloogia.
Täna vaatleme nelja biotehnoloogiaettevõtet, mis võivad aidata investoritel tänast turu volatiilsust üle elada. Ajal, mil turg on haaratud majanduslanguse ja intressimäärade tõusu kartustest, on need ettevõtted võimalus säilitada oma portfelli mõningane kasv ilma, et peaks riskima kõigega.
Biotehnoloogiaettevõtetel on eriline omadus. Nagu naftafirmad ja kullakaevandajad, on ka need tervishoiuettevõtted rajatud kindlale alusele (varale). Nendel ravimikandidaatidel on vahetu tehinguline väärtus. Juhtkond võib neid varasid igal ajal müüa, luues aktsiahindadele "põranda" turutõrgete ajal.
Ajalugu räägib enda eest
- 2008. aasta finantskriisi ajal langes iShares biotehnoloogia indeks vähem kui poole vähem kui S&P 500 indeks.
- Biotehnoloogia väljus finantskriisist lõpuks 29% tõusuga, võrreldes S&P 500 vaid 1,5% tõusuga.
- Sama juhtus ka Covid-19 pandeemia ajal 2020. aastal.
- Nüüd on taas tekkimas sarnane muster. iShares Biotech Index edestas eelmisel nädalal Nasdaq Composite Indexi 3,5% võrra (Fed ähvardab endiselt kõrgemate intressimääradega).
Investeerimine biotehnoloogiaettevõtetesse
Biotehnoloogiasse investeerimine eeldab head arusaamist nii meditsiinist kui ka rahandusest. Ja kui tegemist on kasumi teenimisega, siis paistavad silma kaks võidukat taktikat.
1. PALJUTÕOTAVATE RAVIMEETODITE VALIMINE
Iga konkreetse haiguse ravimiseks on alati mitu võimalust. Vähi vastu võitlemise ravi hõlmab hormoonravi, apoptoosi ja isegi angiogeneesi, mis on meetod, mis on suunatud kasvaja veresoonte varustamisele. Kuid paljud teed osutuvad ummikteedeks ja ravimid ebaõnnestuvad isegi kliinilistes uuringutes.
Üldine rusikareegel biotehnoloogiasse investeerimisel on, et vältida kaheldava tulemuslikkusega ravimeid. Kui kakskümmend teist ettevõtet on juba ebaõnnestunud ravimi turustamisel, siis ma ei panustaks sellele, et kahekümne esimesele see lõpuks õnnestub.
2. "ÕIGETE" HAIGUSTE VALIMINE
Igaüks väärib arstiabi, olenemata sellest, kui haruldane on tema haigus. Valitsused ja erafondid kulutavad miljardeid, et ravida haigusi, mis mõjutavad vaid käputäit inimesi.
Kuid investeerimise seisukohast ei pruugi see investorite jaoks tasuda.
- 1 miljardi dollari kulutamine ravimi arendamiseks tasub end ära ainult siis, kui ravim teenib enne patendi kehtivuse lõppemist 1 miljard dollarit.
- Arvestades, et üle 90% ravimikandidaatidest ei jõua kunagi tootmisse, peab tegelik kasum olema veelgi suurem.
See tähendab, et investorid peavad olema valivad, milliseid tingimusi biotehnoloogiaettevõtted ravivad. Vähk, diabeet, dementsus, südamehaigused ja muud kroonilised haigused ei ole kahjuks mitte ainult tavalised, vaid ka palju kallimad, mistõttu on need paremad sihtmärgid kui haruldasemate haigustega tegelevad ettevõtted.
https://www.youtube.com/watch?v=T2E7pkID6Bg
1. Longeveron $LGVN
Ettevõte on näinud tugevat siseringi ostulaine, mis viitab sellele, et midagi on juhtiva ravimikandidaadiga Lomecel-B toimumas. Tegelikult käitus LGVNi juhtkond nii, nagu teaks ta midagi, mida teised investorid ei tea.
Kuu aja jooksul teatasLongeveronijuhtkond , et FDA on andnud Lomecel-B-le harva kasutatava ravimi nimetuse (Orphan Drug Designation, ODD) imikute harvaesinevate südamedefektide raviks.
Aktsia tõusis kohe 10 dollarini ja jätkas tõusu. Nädal hiljem jõudsid nad 45 dollarini pärast seda, kui Redditi investorid haarasid uudistest kinni.
https://twitter.com/LGVNSocial/status/1514661891536261127
Nüüd, kui aktsia on jõudnud tagasi mõistliku 11 dollari juurde, on investorite aeg uuesti osta. Kuigi Longeveroni tulevik ei ole 100% kindel, kuid Alzheimeri tõve uuringutest saadud heade uudiste voog annab lootust edasisteks olulisteks edusammudeks.
2. Tracon $TCON
TCON alustas 2000. aastal kui paljulubav väikese molekuliga vähiravimite ettevõte.
- Aktsiad saavutasid 2016. aastal tipptaseme 175 dollaril, enne kui nad kaotasid järgnevate aastate jooksul 99% oma väärtusest.
- Praegu kaubeldakse aga 2,50 dollari ümber ja neil on valmimas uus paljulubav ravim, nii et Traconil võib nüüd olla järjekordne tõusutee.
- Ettevõtte lühiajaline tulevik põhineb ühel ravimil, Envafolimabil, immunoteraapia ravil, mille FDA Hiina versioon kiitis heaks eelmise aasta novembris.
- Ja edu võimalused on üllatavalt suured. Teised ravimitootjad on juba kasutanud sarnaseid PD-L1 inhibiitoreid, et luua toimivaid vähiravimeid: FDA on heaks kiitnud AstraZeneca durvalumabi $AZN ja Roche'i atezolizumabi.
https://www.youtube.com/watch?v=C4ejjXJWRV0
TCONi aktsia väärtus on 50 miljonit dollarit, see hakkab olema investeering, mis võib end ära tasuda.
3. Entera Bio $ENTX
Entera Bio on paljutõotav biotehnoloogiaettevõte, mis töötab osteoporoosiravimi kallal.
- Toidu- ja ravimiamet (FDA) andis ettevõttele just kiirendatud loa heakskiitmiseks
- Ettevõte peab nüüd läbima ainult 12-kuulise luutiheduse uuringu, selle asemel et teha pikemaajaline luumurru uuring.
See oli suurepärane uudis Entera juhtiva tootekandidaadi EB613 jaoks. Regulatiivsete takistuste vähendamine suurendab tõenäosust, et ettevõte suudab ravimi turule tuua. Pärast seda on ENTXi aktsia tänu positiivsematele uudistele tõusnud 20%.
https://twitter.com/MarketCurrents/status/1478369450390736897
Kuid veel on aega osta. Turud hindavad ENTXi alla 100 miljoni dollari, mis annab talle palju ruumi kasvuks.
4. Greenwich LifeSciences $GLSI
Greenwich LifeSciences tegeleb onkoloogiliste ravimite tootmisega ja läbis alles hiljuti IIb faasi uuringud. Siiski on aktsia langenud üle 70%, hoolimata suhteliselt paljulubavatest tulemustest.
- See annab investoritele võimaluse osta praktiliselt riskivaba biotehnoloogiaettevõtet.
- GLSI GP2 immunoteraapia ravi viis viimases uuringus metastaatilise rinnavähi retsidiivide nullini ja siseringi liikmed ostavad raskustes oleva ettevõtte aktsiaid.
Kuigi GLSI võib praegusest tasemest saada vaid 2x kuni 5x tulu, on kogukahjumi risk palju väiksem kui keskmisel biotehnoloogiainvesteeringul.
Investeerimine biotehnoloogiasse
Paljusid investoreid heidutab biotehnoloogia keerukus. Kõik teavad, milline näeb välja näiteks Apple'i $AAPL-i äri, kuid palju raskem on ette kujutada, mida teeb ravim nimega Blinatumomab, rääkimata sellest, kuidas seda hääldada.
See muudab biotehnoloogia suure potentsiaaliga ebaefektiivselt hinnatud ettevõtete kaevu. Isegi pisike edumaa võib anda head tulu ja suur edumaa võib anda hämmastavat tulu.
Teisisõnu on mitmekesine biotehnoloogiliste panuste portfell ajalooliselt usaldusväärne viis, kuidas isegi kõige hullemast majanduslangusest tervena välja tulla. Kuid oluline on teha õigeid ja hoolikaid valikuid.