Viimase viie aasta jooksul on Broadcomi $AVGO aktsia tõusnud peaaegu 170%, ületades kergelt S&P 500 aktsia 90% tõusu. Samuti on nad ületanud paljusid oma kiibikonkurente ja täna esitan 4 põhjust, miks Broadcom jätkab kiipide kriisi ajal domineerimist.
Ettevõte näitab paljutõotavaid kasvumärke, kasvades viimase aasta jooksul peaaegu 22%.
4 põhjust osta $AVGO aktsiat:
1. Muljetavaldav tulude kasv
2022. aasta esimeses kvartalis teenis Broadcom $AVGO 76% oma tuludest oma pooljuhtlahenduste äris, mis müüb mitmesuguseid kiipe andmekeskuste, võrkude, tarkvara, salvestusruumide ja tööstusturgude jaoks.
Ülejäänud 24% saadi uuemast infrastruktuuritarkvara ärist, mis loodi CA Technologiesi ja Symanteci ettevõtte turvalisuse äride omandamisel.
Broadcomi $AVGO tulud kasvasid kvartalis 16% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, 7,71 miljardi dollarini, mis ületas analüütikute hinnanguid 100 miljoni dollari võrra ja tähistas kuuendat järjestikust kahekohalise kasvu kvartalit.
Suurem osa sellest kasvust tulenes pooljuhtide tootmisest, mille järele oli suur nõudlus pilvede, andmekeskuste ja traadita turgudel.Apple $AAPLmoodustas ka ligikaudu 20%Broadcomi $AVGO 2021. aasta tuludest , nii et Apple'i traadita kiipe kasutavate iPhone'ide, iPadide ja Macide tugev müük on tõenäoliselt andnud lisatuult.
Broadcomi $AVGOootab oma teise kvartali müügi kasvu 20% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, 7,9 miljardi dollarini, ületades kergelt analüütikute ootusi, kes prognoosisid 12% kasvu.
2. Laienevad marginaalid
Broadcom $AVGO on nii GAAP- kui ka mitte-GAAP-mõõdikutel kindlalt kasumlik ning selle bruto- ja ärimarginaalid suurenesid esimeses kvartalis võrreldes eelmise aasta sama perioodiga.
- Selle korrigeeritud marginaalid on viimase aasta jooksul pidevalt kasvanud nii järjestikuse kui ka aastase ja kvartali lõikes.
Jätkuvat laienemist seostab ta kõrgema marginaaliga kiipide parema kombinatsiooniga ning oma suurema hinnakujundusvõimega ülemaailmse kiipide puuduse tingimustes. Ettevõte eeldab, et teises kvartalis on korrigeeritud EBITDA marginaal 62,5%, kuid moonutab sageli oma marginaaliprognoosi.
3. Vaba rahavoo pidev kasv
Broadcomi vaba rahavoog $AVGO kasvas 2022. aasta esimeses kvartalis 13% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, ulatudes 3,4 miljardi dollarini, mis moodustab 44% ettevõtte tuludest. Selle FCF-marginaal on viimase aasta jooksul samuti püsinud mugavalt üle 40%:
Võrdluseks, Texas Instruments $TXN (teine kiipide ettevõte) näitas 2021. aasta FCF marginaali 34%.
- Broadcom tagastab investoritele suurema osa oma FCF-st (vaba rahavoog) tagasiostude ja dividendide kaudu.
- Ta on suurendanud oma dividende igal aastal rohkem kui kümne aasta jooksul ja maksab praegu atraktiivset 2,8% tootlust.
4. Selge väljavaade koos madala hindamisega
Analüütikud ootavad, et Broadcomi $AVGO käive ja kasum aktsia kohta (EPS) kasvavad sel aastal vastavalt 16% ja 27%. Selle aktsia tundub siiski odav.
Lihtsalt öeldes: see on üks parimaid prognoose potentsiaalse väärtuse tõusu kohta võrreldes konkurendiga, mis ei pea sellist tulu ja tulu andma.
Broadcomi madal $AVGO hindamine, kõrge dividend ja tugev kasvutempo peaksid tegema sellest atraktiivse turvalise ostu sellel keerulisel turul.
Broadcomi tugevused varjutavad tema nõrkusi
2,78% suurune dividend on investoritele samuti meeldiv uudis.
Broadcomi $AVGO kasv võib lähikvartalite jooksul veidi aeglustuda, kuid ettevõte on varemgi mitmeid majanduslangusi üle elanud. Enamik karuteemalisi muresid näib olevat kajastatud selle praeguses hindamises.
Samal ajal saab ta kasu pooljuhtide turu kasvust, kuna tarbeelektroonika, autod, andmekeskused ja tööstusmasinad tarbivad rohkem kiipe, ning tema infrastruktuuri tarkvara äri jätkab õitsengut, kuna suured organisatsioonid laiendavad oma andmekeskusi ja küberturvalisuse teenuseid.
Pange tähele, et tegemist ei ole finantsnõustamisega. Iga investeering peab läbima põhjaliku analüüsi.