Aktsiaturul on viimase nädala jooksul olnud palju ebakindlust, mida võite ära tunda oma portfelli languse tõttu viimastel päevadel. Turg vihkab ajalooliselt mitte teada, kus ta seisab, see on tänane olukord, mis põhjustab seda suurt kõikumist: hirmud Covidi taas tõusu ees, Fedi reguleerimine ja lõpuks sõda. Benjamin Grahamil (Buffetti mentoril) oli toimiv strateegia, et taluda turukõikumisi.
Täna kasutan raamatut "Intelligentne investor", mis on ideaalne teejuht investoritele (Benjamin Graham).
Ütleme, et meie investeerimishorisont on 10-15 aastat. Selle aja jooksul näeme palju takistusi, lõkse ja ahvatlusi, et avada või sulgeda positsioon aktsiaturul. Investor peaks olema kursis võimalike rahaliste, kuid peamiselt psühholoogiliste surveavaldustega. Turu volatiilsuse ajal on meie psüühika üsna mõjutatud, raha kaotamine ei meeldi kellelegi ja pealegi võib see viia paljud algajad kahjumiga müüma.
Põhireegel on järgmine: Pidage kinni algsest ja eelnevalt kindlaks määratud strateegiast. Turuhindade liikumisest on võimalik saada tohutuid eeliseid, kuid vähesed suudavad survele vastu pidada ja kahjuks loobuda kasumit toovast strateegiast.
Turumuutused (kõikumised) on otsuste tegemise aluseks.
Tõsiselt, turg ei lähe lihtsalt ülespoole ja sellega tuleb arvestada.
Tavalised aktsiad, kuid isegi kvaliteetsed aktsiad, on aastate jooksul korduvate hinnamuutuste all, investor peab olema huvitatud sellest, kuidas neid olukordi maksimaalselt ära kasutada.
Meil on siin kaks võimalust:
1. Ajastus - Kuigi turgu ei tohiks ajastada, peaks investor tuginema üksikasjalikule analüüsile, mis ütleb talle, kas aktsia on positsioonis pikaajalise tõusu või languse jaoks.
2. Turuhindamine - Selle all mõistame, et hindamine on katse osta aktsiaid, kui nende väärtus on nende tegelikust väärtusest madalam. See on ostuprotsessi ajal nn kindlustunne, et me ei maksa aktsia eest üle.
Need strateegiad võivad viia teid turul heade tulemusteni, need ei ole mis tahes liiki ennustused: Ma arvan, et aasta pärast on see 20 dollari suurune aktsia väärt 5000 dollarit. Need on finantsanalüüsid, mis põhinevad kasumiaruannetel ja võtavad arvesse analüütikute prognoose.
Põhineb ainult teie unikaalsel analüüsil
Iga päev toob turg meile sadu spekulatsioone selle kohta, kuhu ettevõte või teatud aktsia areneb, ühel päeval ütleb turg meile, et see läheb kiiresti ülespoole ja järgmisel päeval vastupidine arvamus. Ei, ma ei järgi seda tegelikult. Artiklid ja prognoosid on huvitav ja mõnikord ka mõttekas lisa enne investeeringut, kuid need ei ole teie ostuotsust suunavad. Ma loodan, et me saame nõustuda, et turuprognoosidel on teatav väärtus, kuid need ei ole otsustavad.
Tuleme tagasi turu ajastamise juurde. Investoril ei ole absoluutselt mõtet oodata näiteks aasta, kuni hind langeb, et raha paigutada. Õige strateegia on analüüsida, hinnata ja osta. See ei tähenda mitte ainult teatud võimaluste kaotamist aasta jooksul, mida ei pruugi oodata, vaid ka dividendide kaotamist, mida võidakse osta aasta jooksul. Turu ajastus on mõttekas ainult siis, kui me ootame ettevõtte teatud langust ja otsime paremat sisenemispunkti ( juhul, kui leiame, et aktsia on ülehinnatud). Siiski ei ole turu ajastamine soovitatav, paljud uuringud näitavad, et investor, kes investeerib regulaarselt, on palju paremas seisus kui see, kes ajustab ja ootab.
Strateegia põhitõed: osta odavalt ja müüa kallilt
Põhireegel nr 1
Hinnamuutusi on peaaegu võimatu ennustada, vaatamata sellele, et on tehtud palju analüüse ja kulutatud kuud kõikide finantsaruannete läbivaatamiseks. Parim küsimus on: Kas ma võin saada kasu hinnaliikumistest pärast languse registreerimist? See mõte on selle artikli põhisammas, mille ma tahan teile sisendada.
See tähendab, et kui hind langeb või kogu turg langeb, on parim strateegia üleostetud, et vähendada seniseid kahjusid. Ajalugu kordub, kui me suudame vastu pidada hinnalanguse ja üleostu psühholoogilisele survele, on vaid aja küsimus, millal see strateegia vilja kannab.
Klassikaline börsijuhtum aruka investori jaoks: ettevõtte hinnakrahhi ajal, mis juhtub börsil regulaarselt, peate ostma karuturgude ajal, kui teised müüvad hirmust, ja müüma tõusuturgude ajal. Benjamin Grahami, Warren Buffetti mentori lihtne ja tõestatud meetod.
Lihtne statistika selle strateegia kasutamisel, igaüks, kes on kasutanud karuturgu ostmiseks, on saanud kasumit 50-500%, kui ta on liikunud pulli turule, mis kõlab hästi, kas pole?
Lõpuks, automaatne investeerimine
Paljusid investoreid vaevab asjaolu, et nad ei tea, kas osta aktsiaid ühekordselt suurema summa eest või investeerida regulaarselt (automaatselt). Automaatne investeerimismeetod põhineb sellel, et investeerida regulaarselt kindlaksmääratud ja kindlaksmääratud summa, kui pulliturg jõuab mõnele olulisele tippu (iga investori jaoks on see tipp erinev), siis müüa kasumiga. Siiski ei ole soovitatav müüa kogu portfelli, isegi suurte kasumite ja tõusuturu korral uute ATH-väärtuste juures.
Lihtne arutluskäik, ärge müüge kõike, turg võib käituda ükskõik kuidas ja kasumit saab veelgi suurendada, on võimalusi täiendavate dividendide näol.
Mida teha pikemaajalise turu ja hinnalanguse korral?
Loomulikult on siin suur risk, mis seisneb selles, et meie psüühikat mõjutab oluliselt tugev hinnalangus. Meie peas käivad sellised küsimused nagu: Ma oleksin pidanud müüma siis, kui ma olin mustas rahas/ Et ma üldse läksin sellesse ettevõttesse ja nii edasi. Praktiliselt kõik läbivad selle perioodi; ajalugu ei kordu täpselt samamoodi, kuid kordub siiski.
Siinkohal on Grahami nõuanne selge. Tahtejõud määrab teie edasise arengu ja peamine on mitte alluda turule ja rahvahulgale. Lisaks peame arvestama, et meie portfell oleks piisavalt hajutatud. See tähendab ka seda, et teie investeeringud ei peaks olema ainult aktsiatesse, on palju muid investeerimisvõimalusi, kus me saame oma raha ''hoiustada''.
Soovitan väga raamatut "Intelligentne investor", millest ma olen ammutanud teavet, investoritele, kellel on juba mingi alus investeerimise maailmas, täiesti algajale võib see raamat olla arusaamatu ja keeruline. See on vaid minu täiendus ja ülevaade.
- Kas keegi teist on lugenud raamatut "Intelligentne investor"?
- Kas Grahami nõuanne on põhjendatud?
- Kuidas te reageerite turukrahhile? Kuidas te reageerite?