2022. aasta ei ole mitte ainult märk volatiilsest turust ja sõjakriisist, vaid ka Berkshire Hathaway $BRK-B keskmisest kõrgemast investeerimismeeleolust. Kolmas hiiglaslik investeering järjest tuleb Berkshire'ilt, kes avalikustab järjekordse uskumatu osaluse HP Inc $HPQ-s. Kas see investeering on meie jaoks mõistlik?
6 aasta passiivsus on lõppenud, et 3 hiiglaslikku investeeringut Berkshire.
Kolmapäeval teatas Berkshire Hathaway $BRK-B, et on teinud veel ühe mahuka investeeringu. See lisab Warren Buffetti juhitud ettevõttele selle aasta kolmanda suure ostu (ehk 3 avalikult teatatud ostu).
Kokkuvõtteks:
1. Occidental Petroleum'i $OXY ost, kus koguinvesteering langes ligi 7 miljardile dollarile
2. Investeeringud Alleghany $Y, kus 11,6 miljardi dollari suurune investeering langes
3. Viimane ja kõige hiljutisem investeering oli HP Inc. $HPQ, kuhu investeeriti (seni) kokku 4,2 miljardit dollarit.
Berkshire Hathaway Inc $BRK-B teatas kolmapäeval, et on ostnud ligi 121 miljonit HP Inc $HPQaktsiat, mis on viimane miljardär Warren Buffetti kontrollitava konglomeraadi suurte investeeringute seerias.
Täiesti mõistlik investeering
Sõna "tervislik" all mõtleme, et ettevõtte põhialused on täiesti rahuldavad ja kahtluseid ei ole.
Investeeringuga omandab Berkshire $BRK-B ligikaudu 11,4% osaluse HP-s $HPQ, mille väärtus on umbes 4,2 miljardit dollarit, võttes aluseks personaalarvutite ja trükiettevõtte kolmapäevase aktsia sulgemishinna 34,91 dollarit.
$HPQ aktsia on pärast uudiseid väga huvitavas meeleolus. Praegu on see börsieelsel kauplemisel tõusnud üle 15%.
HP osalus $HPQ on Berkshire'i kolmas suur investeering $BRK-B-sse alates 26. veebruarist, kui Buffett ütles oma iga-aastases kirjas aktsionäridele, et "sisemised võimalused annavad palju paremat tulu kui ülevõtmised" ja aktsiaturgudel "erutab meid vähe".
Enne Alleghany $Y ostu väljakuulutamist oli Buffett veetnud kuus aastat ilma suuremate omandamisteta, jättes Berkshire $BRK-B-le 146,7 miljardi dollari suuruse raha ja samaväärsete varadega. Buffett on lubanud hoida vähemalt 30 miljardit dollarit sularahas. Ma lihtsalt juhin siinkohal tähelepanu aktsiate valiku hoolsusele, vaatamata uskumatule hulgale vabale rahale.
Kuidas ettevõte minu vaatenurgast välja näeb
Berkshire on hinnalangust ära kasutanud, et luua suurepärane positsioon suurepärases ettevõttes.
HP $HPQ aktsia on viimase aasta jooksul tõusnud, kasvades 2021. aastal 53%, kuid on kolmapäevase sulgemise ajal 7,3% langenud. Berkshire, kes on ajalooliselt hoidunud mõnest tehnoloogiainvesteeringust, on viimastel aastatel veelgi enam sektorisse sisse kaldunud, ehitades osaluse Apple Inc $AAPL-s, mille väärtus oli 2021. aasta lõpus üle 161 miljardi dollari.
Ettevõte on näidanud mitu aastat järjest ilusaid majandustulemusi, võib-olla on see selle investeeringu põhjuseks. Regulaarne kasumite kasv on midagi, mida võib-olla iga investor otsib, vähemalt analüüsi alustamiseks. Lisaks näen ma finantsaruandes üsna korralikku kulude korrigeerimist, kui nad hoiavad seda kinni. Nad suurendavad kasumit, kuid hoiavad kulud samal tasemel.
Mis mulle ettevõtte puhul veel muljet avaldab, on asjaolu, et neil on tohutu hulk varasid, mida nad saavad tulevikus või kriisi ajal ära kasutada. Ka varasid suurendab ettevõte regulaarselt, mis näitab ettevõtte tugevust. Teine hiiglaslik pluss, mida ma näen, on see, et aktsiaid ostetakse regulaarselt tagasi, mis on ettevõtte aktsionäride jaoks ideaalne.
Ettevõtte võlg on suhteliselt väike võrreldes tema varade tasemega ja seega tundub mulle, et ettevõte on terve ja väga hea ost, kuna ettevõte oli märkimisväärselt alahinnatud. Lõpuks on veel dividend, mis on 3% lähedal.
Minu hinnang sellele investeeringule on väga positiivne ja minu jaoks on see mõistlik.
- Kuidas hindate seda investeeringut?
- Kas te investeerite HP-sse?