🚨 NVIDIA LA 160 USD? DUPĂ PĂREREA MEA, PIAȚA EXAGEREAZĂ CONSIDERABIL! 🚀 $NVDA
În timp ce presa se concentrează asupra controversei legate de Jensen Huang, investitorii intră în panică, iar acțiunile NVIDIA sunt supuse unei presiuni puternice de vânzare, eu văd lucrurile cu totul altfel. Una dintre cele mai interesante oportunități de cumpărare de pe piață.
Poate mă înșel, dar, în opinia mea, acesta este un exemplu tipic de situație în care sentimentul negativ și agitația pe termen scurt eclipsează fundamentele reale ale companiei.
Să ne uităm la cifrele din ultimul trimestru raportat:
📈 Venituri de 96,2 miliarde USD, creștere anuală de 106 %.
💰 Free cash flow de aproximativ 21,3 miliarde USD într-un singur trimestru.
📊 Marjă brută de 75 %.
🚀 Veniturile segmentului Data Center au crescut anual cu 117 %.
💵 Prognoza veniturilor pentru trimestrul următor este de aproximativ 108 miliarde USD.
Vorbim despre o companie care generează cantități uriașe de numerar, are o poziție extrem de puternică în infrastructura AI și continuă să înregistreze un ritm de creștere excepțional.
Iar acțiunile sale se tranzacționează acum la aproximativ 160 USD.
Folosind unele estimări ale profiturilor viitoare, ajungem la un forward P/E de aproximativ 12,5. Desigur, depinde de anul fiscal și de profiturile estimate pe care le luăm în calcul. Tocmai îndeplinirea acestor estimări este cea mai mare întrebare.
Dar chiar s-a schimbat valoarea întregii afaceri doar pentru că a apărut o controversă legată de CEO?
Jensen Huang este, fără îndoială, un lider excepțional, iar o eventuală plecare a sa ar reprezenta un risc. NVIDIA nu înseamnă însă doar Jensen Huang.
Este vorba despre un întreg ecosistem tehnologic, CUDA, infrastructura de produse, mii de ingineri, relații cu clienții și un avantaj competitiv uriaș, construit de-a lungul deceniilor.
În plus, deocamdată nu este vorba despre o plecare confirmată oficial. Consiliul de administrație al companiei a anunțat o investigație, dar și-a exprimat totodată încrederea în Huang.
Nu subestimez riscurile. Plecarea CEO-ului, geopolitica, concurența și o posibilă încetinire a investițiilor în AI nu sunt probleme neglijabile.
Cu toate acestea, cred că piața reacționează în prezent în mod exagerat, ținând cont de ceea ce știm astăzi despre performanța fundamentală a companiei.
Poate NVIDIA să scadă la 140 USD? Desigur. La 120 USD? Și asta este posibil.
Dar atât timp cât compania continuă să genereze un cash flow uriaș, să-și crească profiturile și să-și mențină avansul tehnologic, un preț mai mic reprezintă pentru mine o oportunitate și mai interesantă.
Investesc cu un orizont de câțiva ani, nu de câteva zile.
Și am sentimentul că peste trei până la cinci ani poate nici nu ne vom mai aminti de controversa mediatică de astăzi. În schimb, rezultatele companiei și capacitatea sa de a genera numerar vor continua să determine valoarea acțiunilor.
În opinia mea, NVIDIA la aproximativ 160 USD este cu siguranță interesantă pentru cumpărare. Eu văd această vânzare masivă ca pe o oportunitate, nu ca pe un motiv de panică.
Desigur, numai dacă teza mea fundamentală de investiții se confirmă.
💬 Voi cum vedeți lucrurile? Este justificată actuala vânzare masivă a acțiunilor NVIDIA sau piața oferă din nou o companie de calitate la un preț extrem de atractiv?
Acesta este punctul meu de vedere personal privind investițiile, nu o recomandare de investiții.