Big Tech by mohl uklidnit výprodej AI akcií
Minulý týden byl pro AI obchod zatěžkávací zkouškou. Nasdaq spadl zhruba o 4,5 %, což je jeho nejhorší týden od června, a S&P 500 ztratil 1,9 %. Dow Jones přitom týden uzavřel v plusu o 0,7 %. Peníze tedy z trhu neodešly, jen se přesunuly od AI k levnějším a stabilnějším firmám.
Nejvíc to schytaly čipy. Polovodiče klesaly osm dní v řadě, což je nejdelší série poklesů od roku 2008. $NVDA je teď víc než 10 % pod svým maximem ze 6. října a $MU ztratil za jediný týden téměř 15 %.
Tento týden začneme dostávat odpovědi.
$META reportuje ve středu po uzavření trhu a bude to čistý test toho, jestli se investice do AI vyplácejí. Meta letos plánuje utratit za investice (capex) 130–145 mld. USD. Minulé čtvrtletí dosáhl capex 31,1 mld. USD a volné cash flow kleslo zhruba na 784 mil. USD. Tržby se očekávají kolem 63,3 mld. USD. Za posledních osm čtvrtletí zavřela akcie Mety po výsledcích výš jen čtyřikrát, takže samotné překonání odhadů nestačí. Potřebujeme vidět skutečně pozitivní data.
Ve středu reportuje i Lam Research ( $LRCX ), což bude první pohled na výrobce čipového vybavení po minulotýdenním propadu.
Čtvrtek je zatím nejrušnějším dnem sezóny, s více než dvěma desítkami výsledků včetně $WDC . Western Digital nám může dát další reálná data o trhu s pamětmi.
Co se týče sazeb, Fed zasedá 27.–28. října a trh teď vidí šanci na další zvýšení zhruba 50 na 50.
Spousta lidí na X volá po černém pondělí. Příhodně je zítra výročí toho původního: 19. října 1987 spadl Dow Jones za jediný den o 22,6 %. Opakování je nepravděpodobné. Když černou labuť čeká každý, z definice už to černá labuť není.
Který report sledujete nejvíc vy?