🚨$ASML hlási rekordný kvartál a zákazníci už chcú objednávať stroje na rok 2030‼️
Čísla za 3. kvartál⤵️
👉Tržby 11,66 mld. €, oproti 9,33 mld. € v predchádzajúcom kvartáli.
👉Čistý zisk stúpol na 4,96 mld. € z 2,92 mld. €
👉Hrubá marža sa zlepšila na 57,5 % z 54 %.
🚀Medziročne tržby vzrástli o 55 %🚀
📊ASML v kvartáli predal 113 nových litografických systémov, oproti 86 v druhom kvartáli. Okrem toho rástli aj služby a upgrady existujúcich strojov. Zákazníci teda kupujú nové stroje a zároveň vylepšujú tie, ktoré už majú.
📊Niektorí zákazníci prejavujú záujem objednať si nástroje ASML na roky 2029 a 2030. Zjednodušene: výrobcovia čipov si už dnes chcú zarezervovať miesto v rade na niekoľko rokov dopredu. Dopyt je stále vysoký.
📊Firma priznala, že súčasná plánovaná výrobná kapacita na roky 2027 aj 2028 nepokryje celý dopyt zákazníkov. Preto skúma, ako kapacitu na rok 2028 zvýšiť nad pôvodne avizovaných 30 %.
📊ASML teraz očakáva ročné tržby 44 až 45 mld. €, kým predtým to bolo 43 až 45 mld. €. Na 4. kvartál čaká tržby 14,2 až 15,2 mld. € s maržou okolo 57 %, čo by bol ďalší rekord.
CEO Christophe Fouquet očakáva, že výdavky na AI infraštruktúru budú ťahať dopyt po čipoch ešte dva až päť rokov, možno aj za rok 2028.
ASML vyplatí priebežnú dividendu 1,88 € na akciu so splatnosťou 4. novembra a počas kvartálu spätne odkúpil akcie za 4,1 mld. €.
💬 Môj pohľad:
Výsledky sú výborné, no najdôležitejšia informácia z celej správy je fronta zákazníkov až do roku 2030. ASML stojí na samom začiatku celého AI reťazca, takže jeho výsledky ukazujú, čo sa bude diať o 2 až 3 roky neskôr. Ak si TSMC a spol. rezervujú stroje na rok 2030, neplánujú, že AI boom o rok skončí.
Odporúčam sa pozrieť aj pod povrch. Čistý zisk obsahuje 500 mil. € z precenenia podielu v Mistral AI. Bez tejto položky je zisk stále výborný, len o niečo menej oslnivý. Navyše ASML v tohtoročných správach neuvádza číslo objednávok ani backlogu, objednávky opisuje iba slovne. Slová „zákazníci majú záujem“ ešte neznamenajú podpísané kontrakty☝️
Pre investora je kľúčová otázka, koľko z toho už je v cene akcie započítané. Akcie v USA uzavreli pred výsledkami na 1 717,76 $ a prvá reakcia bola vlažná, čo naznačuje, že trh silný rast už z veľkej časti započítal. Na aktuálnych úrovniach by som akciu nenakupoval a skôr by som si počkal na pokles niekde okolo 1200 USD.
👀Ako sa na výsledky pozeráte vy?
