📈 Wall Street și-a revenit: Nasdaq +1,7 %, cipurile au explodat, iar Intel a adăugat aproape 10 %

Bună dimineața, investitori! ☕ După trei zile în roșu, Wall Street a avut în sfârșit o ședință solidă în verde. Nasdaq a adăugat 1,7 %, S&P 500 1,1 %, iar acțiunile tehnologice au fost printre marii câștigători ai zilei.

Au ajutat în principal două lucruri care au frământat piața în ultimele zile – petrolul a început să se ieftinească, iar randamentele obligațiunilor americane au scăzut de la maxime. La acestea s-au adăugat câteva știri interesante direct din sectorul semiconductoarelor.

Să trecem la cele mai importante. 👇

📈 Wall Street crește în sfârșit după trei zile

Tranzacționarea de ieri s-a încheiat astfel:

🟢 S&P 500: +1,1 % 🟢 Nasdaq: +1,7 % 🟢 Dow Jones: +0,6 %

Acțiunile americane au încheiat astfel seria de trei ședințe de scădere. Cele mai bune rezultate le-au avut în special companiile tehnologice.

Principala schimbare a venit pe piața obligațiunilor. Randamentul obligațiunii americane pe zece ani a scăzut sub pragul important de 5 % și s-a situat în jurul valorii de 4,94 %.

Pentru acțiunile tehnologice, aceasta este o veste plăcută. Cu cât sunt mai mari randamentele obligațiunilor, cu atât reprezintă o concurență mai mare pentru acțiuni și cu atât creează o presiune mai mare, în special asupra evaluării companiilor de creștere.

Ieri, această presiune s-a diminuat cel puțin puțin.

În același timp, investitorii au început să-și revină după creșterea dobânzilor de către Fed. Creșterea în sine de 0,25 puncte procentuale era deja anticipată în mare parte de piață. Acum atenția se îndreaptă în principal spre cât de multe ori va fi Fed nevoit să mai crească dobânzile.

🔥 Cipurile au revenit în joc

O situație și mai interesantă a apărut la semiconductoare.

După vânzarea anterioară, investitorii au revenit masiv în companiile de cipuri, iar acest sector a ajutat semnificativ întregul Nasdaq.

🚀 Intel $INTC +8 % 🚀 AMD $AMD +6,5 % 🚀 Micron $MU +5,5 % 🚀 Marvell $MRVL +4,8 % 🟢 Nvidia $NVDA +2,5 %

O parte din această mișcare poate fi revenirea investitorilor după vânzarea anterioară. Companiile de cipuri au primit o lovitură destul de dură în ultimele zile, astfel că scăderea randamentelor obligațiunilor a creat un mediu mai bun pentru revenirea cumpărătorilor.

Dar au venit și câteva știri concrete.

🚀 Acțiunea zilei: Intel

Intel s-a numărat printre cei mai mari câștigători ai zilei de ieri, iar acțiunile sale au adăugat aproape 8 %.

Dacă nu cunoașteți compania, Intel produce în principal procesoare pentru calculatoare și servere, dar încearcă în același timp să-și construiască propria afacere de turnătorie. Asta înseamnă că nu vrea să fabrice doar propriile cipuri, ci și cipuri pentru alte companii.

Și tocmai aici situația devine interesantă.

Intel negociază cu SK Hynix din Coreea de Sud $SKHY posibila fabricare a cipurilor de memorie în Statele Unite. Una dintre opțiuni este utilizarea complexului de producție în curs de pregătire al Intel din Ohio. Discuțiile sunt deocamdată preliminare și nu a fost semnat niciun acord final.

Pentru Intel, o eventuală colaborare ar fi importantă în principal pentru că firma a investit sume uriașe în noi fabrici și are nevoie să obțină clienți mari pentru acestea.

SK Hynix este, de altfel, unul dintre cei mai mari producători de memorii din lume și un jucător esențial în domeniul memoriilor HBM utilizate în acceleratoarele AI.

Dacă negocierile s-ar transforma într-adevăr într-un contract mare, ar fi un pas interesant înainte pentru strategia de turnătorie a Intel. Deocamdată, însă, trebuie subliniat cuvântul „dacă”.

🤖 Marvell crește datorită centrelor de date AI

O altă știre interesantă a venit de la Marvell.

Marvell și GlobalFoundries și-au extins colaborarea și vor crește capacitatea de producție a semiconductoarelor utilizate pentru conexiunile optice de mare viteză din centrele de date.

Marvell a crescut în timpul tranzacționării cu până la 6,3 %, iar GlobalFoundries cu aproximativ 4 %.

De ce este important?

Un centru de date AI nu este doar o grămadă uriașă de GPU-uri de la Nvidia.

Acceleratoarele individuale trebuie să comunice extrem de rapid între ele și să transfere cantități uriașe de date. Cu cât se creează clustere AI mai mari, cu atât este mai importantă infrastructura care conectează toate aceste cipuri.

Și exact pe această parte a infrastructurii AI câștigă companii precum Marvell.

Actualul boom AI nu creează astfel oportunități doar pentru producătorii de acceleratoare, ci și pentru firmele din jurul lor – de la memorii, la networking, până la conexiunile optice ale centrelor de date.

🛢️ Petrolul a cedat în sfârșit puțin

O veste bună pentru piață a fost și scăderea suplimentară a prețului petrolului.

Brent a scăzut cu aproximativ 1 %, la 104,82 USD pe baril.

Arabia Saudită a început să ofere livrări suplimentare de petrol prin Oman, ceea ce a atenuat o parte din temerile legate de problemele de aprovizionare cauzate de conflictul din Orientul Mijlociu.

Acest lucru este important pentru acțiuni în principal din cauza inflației.

Petrolul mai scump înseamnă transport, energie și producție mai scumpe. Dacă petrolul începe să scadă, o parte din aceste presiuni inflaționiste se pot diminua treptat.

Însă nu sunt încă motive de sărbătoare.

Brent este încă peste 100 de dolari pe baril, iar situația geopolitică din Orientul Mijlociu rămâne foarte tensionată. Pentru Fed, prețurile energiei rămân astfel unul dintre lucrurile pe care va trebui să le urmărească foarte atent în lunile următoare.

🏦 Fed plutește încă deasupra pieței

Fed a crescut dobânzile cu 0,25 puncte procentuale, la 3,75–4,00 %. A fost prima creștere a dobânzilor din mai bine de trei ani.

Și mai important a fost însă ceea ce a urmat.

16 din 18 oficiali ai Fed se așteaptă la cel puțin încă o creștere a dobânzilor până la sfârșitul acestui an.

Piața s-a liniștit însă puțin ieri, iar investitorii se vor concentra acum în principal pe următoarele date despre inflație, piața muncii și prețurile energiei.

Acestea vor decide dacă Fed va fi într-adevăr nevoit să continue cu alte creșteri ale dobânzilor.

👀 Ce voi urmări mai departe?

Pentru mine, cele mai interesante sunt acum trei lucruri: obligațiunile, petrolul și semiconductoarele.

Dacă randamentul pe zece ani se menține sub 5 % și petrolul continuă să scadă, companiile tehnologice vor primi măcar puțin spațiu de respiro.

Și semiconductoarele vor fi interesante prin ele însele. În ultimele zile am văzut o vânzare bruscă și acum o revenire foarte puternică a cumpărătorilor.

Povestea AI cu siguranță nu a dispărut. Se arată mai degrabă din nou cât de sensibile sunt evaluările actuale ale companiilor tehnologice la dobânzi, randamentele obligațiunilor și orice schimbare a așteptărilor privind viitoarele investiții în AI.

Așa că plictiseala pe piețe nu amenință deocamdată. 😅

⚡ Ziua de ieri într-un minut

📈 S&P 500 +1,1 % | Nasdaq +1,7 % | Dow +0,6 %

📉 Randamentul obligațiunii americane pe zece ani a scăzut sub 5 %

🛢️ Brent a scăzut la 104,82 USD pe baril

🔥 Semiconductoarele s-au numărat printre cei mai mari câștigători ai zilei

🚀 Intel +8 % | AMD +6,5 % | Micron +5,5 %

🟢 Marvell +4,8 % | Nvidia +2,5 %

🤝 Intel beneficiază în continuare de știrile despre posibila colaborare cu SK Hynix

🤖 Marvell extinde cu GlobalFoundries capacitățile pentru centrele de date AI

🏦 Fed sugerează în continuare că creșterea dobânzilor din acest an s-ar putea să nu fi fost ultima

Și asta e tot pentru astăzi! ☕📈

Ieri, piața a avut nevoie doar de un petrol puțin mai ieftin, randamente mai mici ale obligațiunilor, iar investitorii au început imediat să revină în tehnologie. Acum va fi interesant de urmărit dacă a fost doar o cumpărare de o zi a scăderii sau începutul unei reveniri mai semnificative.