Duolingo (DUOL): spadek, który być może przeoczacie 🦉📉📈

Akcje $DUOL spadły w ciągu ostatniego roku o ~46% z ATH 353 USD do obecnych ~144 USD. Na pierwszy rzut oka przerażająca liczba. Ale co kryje się pod powierzchnią?

📊 Fundamenty wyglądają inaczej, niż sugerowałby ten spadek:

Przychody 2025: 1,04 mld USD (+38,7% r/r)

Zysk: 414 mln USD (+367% r/r)

Marża brutto 72%+, niskie zadłużenie

Rynek karał akcje głównie z powodu powtarzających się nietrafionych prognoz zysków i sprzedaży akcji przez insiderów (ponad 112 mln USD w sprzedaży). Jednak ostatnie tygodnie pokazują zmianę nastrojów – Evercore ISI podniósł cenę docelową z 105 do 210 USD, a DA Davidson z 130 do 160 USD, obie ze względu na silny wzrost liczby użytkowników i lepszą monetyzację.

Moje odczytanie: DUOL handluje teraz na granicy „historia wzrostu, która straciła zaufanie rynku” vs. „dobry biznes z rabatem”. Sprzedaż insiderów i nieregularne zyski to realne czerwone flagi, ale 72% marży i przyspieszający wzrost DAU to coś, czego nie zignoruję.

Obserwuję, nie kupuję (na razie). Co myślicie – pułapka na inwestorów wartościowych czy prawdziwa okazja?